Вашему вниманию предлагается учебный курс «Продажа опционов на американские фондовые индексы» школы Stock Following®. Меня зовут Дмитрий Хаустович, я профессиональный инвестор, выпускник факультета финансовой экономики Колумбийского университета Нью-Йорка, и управляющий фондом Stock Following®. И я буду вашим инструктором на этом курсе.
Прежде чем мы приступим, хочу сказать, что опционы – это не только самая увлекательная, но и одновременно самая важная тема, из существующих в инвестировании. Не имеет значения, инвестируете ли вы в акции, индексы, металлы, валюты, криптовалюты или что-то еще – вы должны хорошо понимать и использовать опционы, поскольку это то, что добавляет в вашу стратегию математическую составляющую, превращая ее из азартной игры в инвестирование. Именно по этой причине опционы используют, в той или иной мере, почти все профессиональные инвесторы.
Этот курс обучает продаже опционов. Два слова для тех, кто не знает, о чем идет речь. Опционы, как и акции, можно покупать и продавать. Однако, если торгуя акциями можно занимать обе стороны рынка – покупать, когда рынок растет, и продавать, когда рынок падает, на рынке опционов следует занять одну строну: сторону покупателей или сторону продавцов – вне зависимости о того, падает рынок или растет. И с моей точки зрения, сторона продавцов единственно правильная. Если вам интересно почему, рекомендую вебинар «Игра на правильной стороне рынка», где я подробно рассказываю о том, почему именно продажа, а не покупка опционов является математически выигрышной игрой. И после этого вернуться к просмотру курса. Найти вебинар можно на сайте школы Stock Following® или на моем YouTube-канале.
Итак, этот курс обучает продаже опционов. Что конечно, очень условно, поскольку продавая одни опционы, мы, как правило, одновременно покупаем другие (для страховки), а закрывая позиции – выкупаем проданные и продаем купленные. Поэтому продажа опционов – это, в некотором смысле, философское определение правильной игры – то есть, правильности продавать, а не покупать для того, чтобы находиться на правильной стороне рынка. Опять же, я подробно рассказываю об этом в вебинаре, и не буду повторяться.
Вместо этого скажу несколько слов о курсе.
Начну с того, что скажу, что тема опционов слишком обширна, чтобы пытаться охватить ее всю – в рамках любого учебного курса. Однако это и не нужно для решения прикладных задач, таких как хеджирование рысков, создание источника дохода, или работы на Уолл-стрит. По моим наблюдениям, традиционные курсы, обучающие работе с опционами, пытаются объять необъятное, стараясь донести слишком много информации, которая, в какой-то момент, перестает восприниматься, отбивая у частных инвесторов интерес к опционам. Мы с вами постараемся этой ошибки избежать. Поэтому этот курс будет построен по другому принципу, нежели традиционные учебные программы.
- Во-первых, курс будет представляет собой последовательное повествование – своеобразную историю, с каждой новой главой которой вы будете все больше погружаться в мир опционов.
- Во-вторых, мы почти не будем использовать профессиональный жаргон за которым часто скрывается слабое знание предмета или неуверенность говорящего. Вместо этого мы разберемся в сложных концепциях на самых простых примерах.
- И наконец, в-третьих, самое важное отличие этого курса в том, что это курс о “понимании” опционов. После его прохождения вы будет не просто знать, но “понимать” то, как распадается цена, почему используется те или иные конструкции, почему в одних случая используется profit target, а в других нет, и так далее. В этом фундаментальное отличие этого курса, поскольку именно “понимание” – есть признак профессионализма, и только понимание дает шанс на получение аномальной нормы прибыли на спекулятивных рынках.
Логически курс состоит из трёх частей, различающихся целями и уровнями сложности. В первой части, рассчитанной на непрофессиональных, частных инвесторов, вы познакомитесь с опционами и базовыми конструкциями, узнаёте о стратегиях хеджирования рисков и увеличения доходности. Во второй части, предназначенной для трейдеров и проп-трейдеров, узнаёте о более сложных стратегиях и техниках, таких как продажа спредов на основе статистики и технического анализа. И наконец в третьей, заключительной части, предназначенной для профессионалов, познакомитесь с высокодоходными краткосрочными спекуляциями, являющимися в некотором смысле — высшим пилотажем на рынке опционов. Вы не найдете явного разделения на эти три части в учебном плане, но поймете это, если будете внимательны.
Еще один важный момент, о котором вы должны знать, это то что видеокурс, который вы сейчас просматриваете – это хотя и очень важная, но только первая часть полного курса. Его цель – предоставить базовые знания и понимание опционов. Мы поговорим об этом подробнее в следующем видео. Сейчас вы просто должны понять, что это именно учебный курс, а не обучение некой “универсальной”, не существующей в природе стратегии. Он даст вам возможность создать собственную стратегию, учитывающую ваши требования, ограничения и склонность к риску. Но для этого нужно пройти несколько этапов, о чем, как я уже сказал, мы подробнее поговорим в следующем видео.
И последнее, о чем стоит упомянуть, это то, что успех в инвестировании напрямую зависит от вас, вашего желания, и настойчивости. Инвестирование – это увлекательный, но очень сложный бизнес. Поэтому если вы рассчитываете начать зарабатывать уже завтра, просто прослушав этот, или любой другой курс – не тратьте свое время. Этого точно не произойдет. Скажу больше, если в этом ваш план – вы ничего не заработаете. Ваш единственный шанс – это принять ответственность за результат на себя, и никогда не пытаться переложить ее на учебный курс, инструктора или кого-то еще. Только тогда, однажды, спекулятивный рынок начнет оплачивать ваши счета, спортивные автомобили и путешествия.
Но это будет завтра, а сегодня нужно сконцентрироваться и приложить максимум усилий для того, чтобы вначале понять правила, а затем – и секреты самой увлекательной в мире игры – спекуляций на рынке опционов.
