Продажа опционов на американские фондовые индексы
Продажа опционов на американские фондовые индексы – это экспресс-курс, разработанный для обучения профессиональных трейдеров, и позже адаптированный для частных инвесторов. Курс обучает профессиональной игре на рынке опционов в соответствии с принципами методологии Stock Following®.
О курсе
Обучение продаже опционов в школе Stock Following® осуществляется по трем направлениям, при этом каждый учебный курс состоит из пяти модулей: «Теория», «Создание альфы», «Стратегия», «Система» и «Инфраструктура».
Введение в ценообразование опционов
Создание инвестиционной альфы
Изучение инвестиционной стратегии
Создание системы трейдинга опиционами
Создание инфраструктуры трейдинга
5 дней (40 часов)
Защита от убытков, сохранение прибыли и увеличение доходности долгосрочных стратегий.
5 дней (40 часов)
Создание источника дохода от продаж опционов, находящихся далеко «вне денег».
5 дней (40 часов)
Получение прибыли от продажи опционов на экстремально коротких интервалах.
Бесплатный вебинар «Игра на правильной стороне рынка»
Продажа опционов – это один из самых доступных способов «игры на правильной стороне рынка», то есть создания стратегии, имеющей ожидаемую положительную доходность. Следующий вебинар рассказывает о принципах правильной игры, школе Stock Following® и учебном курсе «Продажа опционов на американские фондовые индексы».
Продажа опционов – это одна из самых доходных*
стратегий на Уолл-стрит
Не секрет, что около 80% всех опционов теряют свою стоимость. Поэтому часто, даже угадав с направлением движения рынка (или выбранной компании), инвесторы, купившие опционы, теряют деньги. Происходит это по причине того, что в стоимость опционов включен временной элемент, и их стоимость снижается при приближении к дате экспирации. Многие профессиональные инвесторы давно поняли, что статистически правильнее находиться на обратной стороне рынка – то есть продавать, а не покупать. И действительно, каждый деньги огромные деньги делаются на продаже (подумайте, чтобы вы могли купить опцион, кто-то ведь должен его выписать!). Причем самую большую доходность приносит продажа непокрытых опционов – то есть опционов, на которых инвестор не имеет ценных бумаг (покрытия). Это позволяет получать фантастическую доходность, не сравнимую ни с одним другим видом инвестиционной деятельности.
Однако за всё в этом мире приходится платить. Продажа непокрытых опционов для инвесторов, не имеющих достаточной подготовки, может оказаться более рискованной деятельностью, чем игра со спичками для детей. Проблема усугубляется тем, что не существует книг или учебных курсов, реально обучающих продаже непокрытых опционов. Пытаясь найти информацию, вы рано или поздно поймете, что все говорят об одних и тех же базовых вещах, которых недостаточно для того, чтобы быть прибыльным в долгосрочной перспективе.
Настоящий курс решает эту проблему. Он обучает профессиональной продаже непокрытых опционов, предоставляя недостающую информацию и собирая кусочки пазла в стройную инвестиционную систему. Курс является углубленным изучением спекулятивной «Игры на рынке опционов», профессионального курса Stock Following®, и рекомендуется как его дополнение, так и в качестве самостоятельного курса.
* Стратегия сопряжена с риском и подходит не для всех инвесторов.
Уникальность учебного курса
Курс «Продажа опционов на американские фондовые индексы» имеет ряд уникальных преимуществ по сравнению с
традиционными учебными курсами.
Индивидуальный подход
Обучение проводится индивидуально, один-на-один с инструктором.
Создание инвестиционной альфы
В основе курса – обучение получению аномальной нормы прибыли (альфы).
Визуализация рынка опционов
Опционы объясняются путем создания «визуализаций», а не цифр или формул.
Алгоритмический трейдинг
Студенты используют Python для анализа и размещения заказов.
Инвестиционная система
Результатом курса является индивидуальная инвестиционная система.
Программа
Программа курса различается для каждого из трех направлений (хеджирование рисков, пассивный доход и краткосрочные спекуляции). Сходства и различия программ приведены в следующей таблице:
| Тема | |||
| Бесплатное занятие (обзор курса) Возможность познакомиться с инструктором и задать вопросы о программе курса и изучаемых стратегиях. Продолжительность бесплатного занятия – 2 часа. | |||
| Модуль #1 – Теория Типы опционов (calls, puts), ценообразование (модель Блэка — Шоулза), особенности опционов на индексы. | |||
| Греческие коэффициенты (дельта, тэта, вега, гамма) | |||
| Структура (базовый актив, страйк, экспирация, внутренняя и внешняя стоимость, премия) | |||
| Волатильность и подразумеваемая волатильность | |||
| Опционные конструкции (вертикальный спред, стальной кондор, нефритовая ящерица) | |||
| Параметры опционов: типы опционов, стили исполнения (американский, европейский), порядок исполнения (AM/PM), разница между SPY и SPX | |||
| Модуль #2 – Создание альфы | |||
| Понимание сути активного инвестирования | – | – | |
| Методология активного инвестирования Stock Following® | – | ||
| Применение принципов Stock Following® к продаже непокрытых опционов | – | – | |
| Поиск возможностей получения аномальной нормы прибыли | – | – | |
| Вероятностный анализ решения | – | – | |
| Модуль #3 – Стратегия Изучаемые в рамках настоящего курса стратегии являются проприетарными, и составляют коммерческую тайну. Перед началом обучения студент подписывает соглашение о неразглашении информации. | |||
| Стратегия №1 – Продажа покрытых коллов | – | – | |
| Стратегия №2 – Стратегия защитного воротника | – | – | |
| Стратегия №3 – Продажа непокрытых путов | – | – | |
| Стратегия №4 – Продажа стальных кондоров на экстремальных интервалах | – | – | |
| Стратегия №5 – Продажа динамических кондоров | – | – | |
| Модуль #4 – Инвестиционная система Объединение всех элементов в индивидуальную инвестиционную систему Stock Following®. | |||
| Трейд Stock Following® В методологии Stock Following® трейдом называется серия транзакций, ставящих целью создание альфы – то есть получение аномальной нормы прибыли с минимальным риском (глоссарий Stock Following®). | – | – | |
| Анализ и управление рисками Обзор рисков, связанных с продажей непокрытых опционов. Ранжирование рисков по вероятности и воздействию на инвестиционную деятельности. План снижения вероятности и/или воздействия каждого риска. | – | ||
| Создание сценария «правильной игры» | – | – | |
| Проблема человеческого фактора (влияние на различные аспекты инвестиционного процесса, техники контроля) | – | – | |
| Создание инвестиционного процесса | – | ||
| Модуль #5 – Инфраструктура | |||
| Установка и настройка платформы (Thinkorswim, Trader Workstation) | – | ||
| Использования IBKR/TOS API для анализа данных | – | – | |
| Создание «визуализаций» Визуализации – это формируемые в режиме реального времени отчеты, демонстрирующие изменение стоимости производных финансовых инструментов, в первую очередь опционов и опционных конструкций, при различных сценариях развития событий. | – | – | |
| Отчетность, автоматический анализ трейдов, расчет рисков, анализ стратегии | – | – | |
| Размещение заказов из Excel (Python) | – | – | |
| Выбор брокера (обсуждение комиссии, платформы, качества исполнения заказов) | |||
| Вопросы надёжности, безопасности и защиты информаци | – | – | |
| Ответы на вопросы | |||
| Полезные советы (обмен опытом) |
Продажа опционов как стратегия хеджирования
Одним из выводов профессионального курса является необходимость наличия отдельной стратегии хеджирования, снижающий риск и делающей возможным следование основной стратегии.
Однако профессиональный курс не заходит слишком далеко насчёт того, как это может быть реализовано. Хотя это может показаться маловероятным, но хеджирование основной стратегии не только может быть «недорогим» или «бесплатным», но и являться для фонда дополнительным источником дохода. О том как это реализовать на практике — обучает этот курс.
Официальный блог Stock Following®
Инструктор
Обучение построено на работе с инструктором, который подводит студентов вначале к пониманию проблем продажи опционов, затем помогает в поиске решения, и наконец – в создании инвестиционной стратегии.
Стоимость
Полный курс
-
3 дня (24 часа)
-
Работа с инструктором
-
Консультации
Ответы на вопросы
Почему вы обучаете продаже непокрытых опционов вместо того, чтобы делать это самостоятельно?
Мы продаем непокрытые опционы на постоянной основе, и в очень больших количествах. Учебный курс проводится в рамках инвестиционно-исследовательского проекта Stock Following® с целью совершенствования инвестиционной методологии посредством общения с перспективными трейдерами. Хотя полный учебный курс стоит дорого, на практике студент оплачивает только небольшую часть его реальной стоимости. Фактически, мы спонсируем каждый курс на 50-75%, и по этой причине обучаем очень небольшое количество студентов, предъявляя повышенные требования к кандидатам.
Каковы требования к начальному уровню знаний и опыту для прохождения курса?
Поскольку курс «Продажа опционов», как и все остальные курсы школы Stock Following®, проводится индивидуально и адаптируется под каждого конкретного студента, требований к начальным знаниям и опыту не существует. Вы можете не иметь вообще никакого опыта продажи опционов или заниматься этом всю жизнь — эффективность курса будет одинаковой.
