Возможность создание дельта-нейтральных стратегий, то есть стратегий, не зависящих от направления рынка, является одним из главных преимуществ опционов. Профессиональные инвесторы используют дельта-нейтральные стратегии, стремясь снизить или полностью устранить главную неопределённость фондового рынка — его направление. Однако решение задачи зачастую выполняется прямолинейно: путем установки обратных позиций, проводящих дельту к нулевому значению с последующей ребалансировкой инвестиционного портфеля. Такой подход несёт серьёзный риск, и способен привести к ситуации, из которой нет выхода.
Школа Stock Following® предлагает иной подход, в котором дельта-нейтральность является элементом большой игры. С одной стороны, это добавляет в стратегию новое измерение, существенно расширяя возможности инвестора, с другой – будучи ограничена процессами и правилами инвестиционную системы, позволяет избежать соблазна решать проблемы «количеством».
Тренинг «Дельта-нейтральность» является дополнением к базовой программе курса и может быть пройден после его успешного завершения.
Расширение программы курса путем добавления тренинга «Дельта-нейтральность» – это очередной шаг школы Stock Following®, направленный на реализацию долгосрочной стратегии удержания интеллектуального лидерства в области обучения профессиональному активному инвестированию.
