Учебный курс Stock Following®

Продажа непокрытых опционов на фондовые индексы

Продажа непокрытых опционов (англ. naked options writing) – это одна из самых доходных, хотя и рискованных инвестиционных стратегий. Настоящий курс обучает профессиональной игре на рынке непокрытых опционов в соответствии с принципами методологии активного инвестирования Stock Following®.

Продажа непокрытых опционов – одна из самых доходных*
стратегий на Уолл-стрит

Не секрет, что около 80% всех опционов теряют свою стоимость. Поэтому часто, даже угадав с направлением движения рынка (или выбранной компании), инвесторы, купившие опционы, теряют деньги. Происходит это по причине того, что в стоимость опционов включен временной элемент, и их стоимость снижается при приближении к дате экспирации. Многие профессиональные инвесторы давно поняли, что статистически правильнее находится на обратной стороне рынка – то есть продавать, а не покупать. И действительно, каждый деньги огромные деньги делаются на продаже (подумайте, чтобы вы могли купить опцион, кто-то ведь должен его выписать!). Причем самую большую доходность приносит продажа непокрытых опционов – то есть опционов, на которых инвестор не имеет ценных бумаг (покрытия). Это позволяет получать фантастическую доходность, не сравнимую ни с одним другим видом инвестиционной деятельности.

Однако за всё в этом мире приходится платить. Продажа непокрытых опционов для инвесторов, не имеющих достаточной подготовки, может оказаться более рискованной деятельностью, чем игра со спичками для детей. Проблема усугубляется тем, что не существует книг или учебных курсов, реально обучающих продаже непокрытых опционов. Пытаясь найти информацию, вы рано или поздно поймете, что все говорят об одних и тех же базовых вещах, которых недостаточно для того, чтобы быть прибыльным в долгосрочной перспективе.

Настоящий курс решает эту проблему. Он обучает профессиональной продаже непокрытых опционов, предоставляя недостающую информацию и собирая кусочки пазла в стройную инвестиционную систему. Курс является углубленным изучением спекулятивной «Игры на рынке опционов», профессионального курса Stock Following®, и рекомендуется как его дополнение, так и в качестве самостоятельного курса.

* Стратегия сопряжена с риском и подходит не для всех инвесторов.

Программа

Курс «Продажа непокрытых опционов» предлагается в двух вариантах: на платформе Udemy (начиная с января 2021 г.) и индивидуально. Сходства и различия программ каждого из вариантов приведены ниже.

ТемаUdemyИнд.
0.1Обзор курса (бесплатное занятие)
Почему следует продавать, а не покупать опционы, как это делает большинство инвесторов. Что означает продажа непокрытых опционов? Преимущества и недостатки. Миф о неограниченном риске. Пример снижения рисков с сохранением доходности на товарных рынках. Сравнительная доходность (действительно ли продажа непокрытых опционов – это самая доходная инвестиционная деятельность?). Структура курса и его отличие от ВСЕХ остальных курсов по опционам. Результат: прослушав бесплатное занятие вы ответите на вопрос: подходит ли игра на рынке опционов именно вам.
1.1Введение в опционы
История возникновения, типы опционов (calls, puts), терминология, математика (модель Блэка — Шоулза), греческие коэффициенты, спекулятивные стратегии.
2.1Методология активного инвестирования Stock Following®
На втором модуле происходит знакомство с методологией, и разбираются принципы активного инвестирования, которые могут поначалу показаться малоприменимыми к продаже опционов. Однако поскольку продажа, в отличие от покупки опционов, является активной инвестиционной деятельностью, из следующих модулей курса станет понятно, что эти принципы в равной степени применимы к бизнесу продажи опционов, как и к торговле на рынке фьючерсов, и к фондовому рынку.
2.2Принципы Stock Following® применительно к продаже непокрытых опционов
3.1Риски, связанные с продажей непокрытых опционов
Обзор рисков. Ранжирование рисков по вероятности и воздействию на инвестиционную деятельности. План снижения вероятности и/или воздействия каждого риска.
9.1Собираем всё воедино (создание системы)
Объединение всех элементов в индивидуальную инвестиционную систему Stock Following®.
9.2Тестирование системы на реальном рынке
9.3Создание инфраструктуры
9.4Полезные советы (обмен опытом)
9.5Ответы на вопросы
10.1Индивидуальный тренинг (2 дня, 16 часов)
Тренинг предлагается в дополнение к основной программе (за отдельную плату), и предназначен для студентов, заинтересованных в отработке навыков и получении индивидуальной помощи в создании стратегии, системы, или инвестиционной инфраструктуры. Тренинг может быть заказан как после прохождения курса, так и одновременно с курсом (в случае индивидуального обучения).

Продажа непокрытых опционов как стратегия хеджирования

Одним из выводов профессионального курса является необходимость наличия отдельной стратегии хеджирования, снижающий риск и делающей возможным следование основной стратегии.

Однако профессиональный курс не заходит слишком далеко насчёт того, как это может быть реализовано. Хотя это может показаться маловероятным, но хеджирование основной стратегии не только может быть «недорогим» или «бесплатным», но и являться для фонда дополнительным источником дохода. О том как это реализовать на практике — обучает этот курс.

Инструктор

Обучение построено на работе с инструктором, который подводит студентов вначале к пониманию проблем продажи опционов, затем помогает в поиске решения, и наконец – в создании инвестиционной стратегии.

Дмитрий Хаустович
Управляющий фонда Stock Following®
Дмитрий Хаустович
Автор методологии Stock Following®. Выпускник Колумбийского университета Нью-Йорка, GS'16 (финансовая экономика).

Стоимость

Тренинг

$ 4,995
  • 2 дня (16 часов)
  • Работа с инструктором
  • Консультации

Полный курс

$9995
$ 7,495 до 31 декабря 2020 г.
  • 3 дня (24 часа)
  • Работа с инструктором
  • Консультации
Скидка 25%

Полный курс + тренинг

$ 14,995
  • 5 дней (40 часов)
  • Работа с инструктором
  • Консультации

Ответы на вопросы

Почему вы обучаете продаже непокрытых опционов вместо того, чтобы делать это самостоятельно?

Мы продаем непокрытые опционы на постоянной основе, и в очень больших количествах. Учебный курс проводится в рамках инвестиционно-исследовательского проекта Stock Following® с целью совершенствования инвестиционной методологии посредством общения с перспективными трейдерами, а не для заработка на продаже знаний. Хотя полный учебный курс стоит дорого, на практике студент оплачивает только небольшую часть его реальной стоимости. Фактически, мы спонсируем каждый курс на 50-75%, и по этой причине обучаем очень небольшое количество студентов, предъявляя повышенные требования к кандидатам.

Каковы требования к начальному уровню знаний и опыту для прохождения курса?

Поскольку курс «Продажа непокрытых опционов», как и все остальные курсы школы Stock Following®, проводится индивидуально и адаптируется под каждого конкретного студента, требований к начальным знаниям и опыту не существует. Вы можете не иметь вообще никакого опыта продажи опционов или заниматься этом всю жизнь — эффективность курса будет одинаковой.

Задать вопрос​